房贷风险隐现 银行承受房价下跌三四成

　　银行可承受房价下跌几成？这犹如无法破解的司芬克斯之谜引起了市场人士的种种猜测。

　　中国银监会近日公布的《中国银行业运行报告》称，针对当前房地产市场的形势，银监会要求银行密切关注房地产贷款风险变化。同时指出，三季度房地产业新增贷款环比首次出现负增长。

　　国家统计局公布的数据也显示，10月份全国70大中城市房价环比首次下跌0.14个百分点。其中，京沪穗深4个城市的新建商品房价格环比分别下跌0.1、0.3、0.2、0.1个百分点。

　　分析人士指出，诸多迹象表明，房地产市场或正迎来拐点。随之而来的，是对商业银行房地产贷款风险的忧虑。

　　光大银行首席宏观分析师盛宏清在接受《证券日报》记者采访时指出，房价下降三成，不会对银行产生太大影响。法定存款准备金率、不良贷款普遍低于1%，和基本面的支撑，成为中国银行业的三大稳定因素。

　　房价拐点初现

　　监管层提示风险

　　银监会近日公布的《中国银行业运行报告》指出，针对当前房地产市场的形势，银监会要求银行密切关注房地产贷款风险变化。增加风险排查和实地走访频度，全面掌握授信企业通过各种渠道的融资情况，加强对土地、房产等抵押品的及时估值和持续管理；在严格执行差别化房贷政策的前提下，应首先满足首套、小户型、自住购房的贷款需求。

　　此前，央行数据显示，三季度末，房产开发贷款余额2.64万亿元，同比增长14.9%，比上季末低3.5个百分点。个人购房贷款余额6.94万亿元，同比增长16.8%，比上季末低1.3个百分点。三季度末，保障性住房开发贷款余额2808亿元，前三季度累计增加1150亿元，占同期房地产开发贷款增量的52.3%，比上半年高9个百分点。

　　11月18日，国家统计局公布10月份70大中城市住宅销售价格，全国房价环比首次下跌0.14个百分点。其中，京沪穗深4个城市的新建商品房价格环比分别下跌0.1、0.3、0.2、0.1个百分点。

　　数据显示，与9月相比，全国70个大中城市新建商品住宅价格下降的城市有34个，持平的城市有20个。值得关注的是，环比价格下降的城市，比9月份增加17个，且10月环比价格上涨的城市中，涨幅均未超过0.2%。

　　多位分析人士表示，楼市已经迎来拐点，但仍未见底。也有指出，虽然数据上的拐点已经出现，但房价能否以此为转折回落到调控目标确定的“合理水平”仍然面临着诸多挑战。未来的政策执行情况，仍是房地产市场调控的关键。

　　但无论实际拐点是否到来，数据上的掉头已经引起监管层的重视，与之密切相关的商业银行房地产贷款风险随之走向风口浪尖。

　　房价下降三成

　　银行资产无忧

　　近期，银监会前任主席刘明康曾指出，自2008年，银监会就要求商业银行进行房地产压力测试，监管部门也会进行整体测试，当房价下跌40%时，银行的贷款覆盖率仍能达到110%；而最坏的情况发生，即当房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%，虽然利息不能回收，但本金没有问题。

　　“房价下降三成，对于中国银行业来说，影响微乎其微。”盛宏清表示。“2009年以前的房子不会受到冲击，而09年以后的房子基本上是机械设备、房产作为抵押物，而且目前的抵押率较此前下降，因此不会对不良贷款率造成影响。”他指出，“从中国银行业的资质来看，不良贷款率3%都没有问题，而现在商业银行的不良贷款率普遍在1%以下，因此对银行的资产质量不会有影响。”

　　此外，他指出，中国的银行业很多都拥有50%—100%的盈利水平，在这种情况下，房价下跌所带来的损失，对银行盈利的影响微乎其微。

　　“与国外相比，中国的首付比例相对较高。而且，即使房价下跌，也只是对10—15个城市的房地产贷款冲击较大，对于其他很多城市来讲，房价水平还处于一个相对合理的状态，贷款买房的占比并不是很大，风险系数也就相应的降低。”他说。

　　盛宏清还指出，目前中国银行有三大稳定指标，一是法定准备金率，一是不良贷款1%以下，还有基本面的有力支撑。在这三堵防火墙的防控下，房价下跌三到四成，都不会对中国银行业产生大的影响。

　　此前，IMF与世界银行首次正式发布的《中国金融体系稳定评估报告》显示，中国金融部门整体强健，但目前面临着信贷快速扩张导致的贷款质量恶化、影子银行和表外敞口日益扩大、房地产价格下滑以及全球经济不确定性等短期风险。

　　针对IMF报告，中国人民银行15日表示，IMF报告总体客观、积极，但存在个别不够全面、不够客观的观点。

　　汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌在微博中指出，“一家之言，可以听听。但不必全信。两年前此机构警告我们人民币必须加速升值否则中国贸易失衡会更严重。事实是人民币没有明显升值的情况下我国贸易顺差持续下降，其GDP占比已经降到2%以下的基本均衡区间。年初他们又警告中国必须大幅加息否则通胀会失控…教科书里的那些理论解决不了中国的实际问题的。”