房价下跌50%银行真能承受？谁会先当烈士

　　压力测试之外的考量

　　全国工商联合会房地产商会会长聂梅生在峰会上表示，刘明康的表态“是从银行风险控制那个角度说的，但并不见得这个事情真正摆到那儿的时候就能应对”。

　　聂梅生表示，在房价下跌40%、50%时，以美国经验看，很多房子会被银行收回去，变成“银行房”，但银行却很难将这些房子变现，很多中小银行也因此而倒闭。“当年海南就出现这种事情，土地‘窝到’银行手里最后出不去，最后只能作为不良资产处理了。”

　　在她看来，房价下跌的影响不是用数学能算清楚的，到时候还会出现个人贷款断供等问题。

　　广州一家银行支行的负责人向记者表示，如果出现按揭断供三个月，就会被视为不良贷款。而银行处置不良贷款的速度，受各种条件制约，往往没有那么快，这样银行的财务报表的恶化就会马上显现。

　　除了变现难和断供的可能性以外，房价下跌对于实体经济的负面影响，也会继续影响到银行。

　　“他考虑的是银行和房地产的关系，但是他没有考虑到房地产不行了，对于上下游产业链的影响，我相信银监会的模型没有将其纳入，”一位资深金融专家对《第一财经日报》记者表示，“如果房地产价格真跌30%、50%，钢材、水泥的需求减少了，还有一些相关行业，它们的减少和萎缩跟银行都有关系。”。

　　他认为，房地产已经成为了国民经济的支柱产业，与其前向、后向和侧向关联的产业达50多个，房价下跌的影响可谓牵一发而动全身。

　　“房价下跌50%，意味着很多人的资产大大缩水，虽然不一定还不起债，但是他们的日常消费肯定会大大减少。那些和房地产相关的行业的失业问题也会加剧，这些人的消费也受影响。消费受影响，消费金融必然受到打击。”上述支行的负责人这样表示。

　　“从国际经验上看，房地产景气与宏观经济景气有非常高的关联性，如果房地产崩盘，中国经济肯定崩盘。”某国有大行内部人士对记者表示，“从美国、日本和中国香港的经验看，资产价格的迅速下跌对于经济的影响不容小觑。”房价缓慢下跌是好事，但如果崩盘式下跌，任何经济体都无法承受。

　　关乎政策取向

　　其实，关于房价跌多少对于银行影响的判断，除了理论的判断，更多牵扯到未来调控政策的取向。业内认为，如果房价大幅下跌对于银行影响不大的判断成立，将会影响到决策层对房地产调控的力度大小。

　　西南某省会城市副市长对《第一财经日报》记者表示，在地方政府看来，如果房价下跌过大，对于政府的土地收储和城市建设都会产生较大影响。

　　上述资深金融专家表示，决策层最希望能够花几年时间，慢慢地将泡沫刺破，而房地产调控也会继续坚持。

　　中国银行金融研究所高级分析师周景彤则表示，房地产政策趋向，短期不会改变，但在长期看来，政策需要加大改善供给、抑制投机性需求、建立健全长效机制。