位于杭州萧山纺织工业园区中国纺织采购博览城、104国道明华段的中国纺织工业重镇衙前镇。占地近500亩，总建筑面积近40万平方米。由香港与内地三家企业共同投资，预计3年内全部建成，一期工程7.5万平方米商业面积已交付使用，并于今年元旦期间全面试营业，有400余家知名商户已进驻经营。同时，二期项目即大型纺织品展示交流平台——中纺城会展中心主体工程已全面结顶，并将于2006年上半年全面公开。
环杭州湾纺织产业带，是全国最大的纺织品生产基地，在区域上包括嘉兴、杭州和绍兴，在产业上涵盖三个中国纺织产业基地，十四个中国纺织产业特色镇，以及分布在这一地区较为广泛的纺织产业要素。中纺城依托环杭州湾纺织产业带和萧绍纺织产业走廊，尽得地气之先，区位优势明显，市场基础雄厚。中纺城雄踞104、329国道，处于“杭萧绍纺织商圈”中心位置，在“原明华纺织原料市场”基础上进行升级改造。
升级后的中纺城将与钱清市场同襄盛举，形成全国乃至亚洲最大的纺织“原料商圈”，和中国轻纺城服装面料市场形成的“面料商圈”，杭州四季青服装批发市场、中国丝绸城、杭派服饰等形成的“服装商圈”同台竞技，相辅相成，共同舞动大纺织的“产业金链”，打造世界瞩目的杭州湾跨国采购平台。2005年5月25日，欧美纺织采购团给予中纺城高度评价，认为市场定位准确，理念先进，发展空间巨大。
中纺城特别推出了购铺奉送创业基金——向认购物业并签订创业基金使用协议的经营户奉送三年，共占总房款18%的资金，以缓解经营户的资金周转压力，三年内并由中纺城对其所认购的铺位进行统一招商，统一经营，三年内总租金不超过总房款的10%，并可一年一交。此外，有关工商、税务、物业、仓储、办证等优惠政策将进一步出台。本生
