住房公积金制度率先建立有效地启动了住房消费
1991 年5月，上海在全国率先建立了住房公积金制度，推动了上海职工住房制度改革的顺利进行。在住房消费启动阶段，公积金储存余额和公积金贷款成为职工筹措住房资金的重要来源；在住房消费的快速发展阶段，公积金贷款带动了商业性贷款的兴起和发展。同时，住房公积金制度的建立和不断完善，也使职工逐步转变了计划经济体制下形成的解决住房“等、靠、要”的习惯，树立起到市场买住房的消费的新观念。
据统计，上海的公积金资金归集量特别是个贷发放量处于全国领先地位，目前资金归集量和个贷余额分别占到全国总量的15％和37％，住房公积金制度的积极作用在上海得到充分体现。至今年9月底，本市已累计归集住房公积金和补充住房公积金529.92 亿元，全市缴存住房公积金的职工达到333.95 万人。1992 年5月，上海在全国率先开辟住房公积金个人购房贷款，至2002 年6月底，累计发放住房公积金个人购房贷款达420.39 亿元，有51.0745 万户职工家庭通过住房公积金贷款改善了住房条件，支持购房面积约4279.75 万平方米。目前，住房公积金贷款仍保持快速增长势头，今年上半年发放的住房公积金个人购房贷款就达57.45 亿元，受益户数6.1895 万户，分别比去年同期增长15.08％和10.7％。虽然，目前公积金贷款在个人住房贷款总额中的比例逐渐降低，但今后，公积金贷款还将继续为购房者尤其是广大中低收入购房者解决住房问题发挥作用。
个人住房贷款发展快有力地助推住房消费
上海的住房贷款余额持续上升。1993 年，建行上海市分行率先在上海开办了个人住房商业性贷款，1995 年，又在全国首家推出个人住房组合贷款。此后，上海各家商业银行先后推出了个人住房商业性贷款。到1998 年底，全市的住房贷款新增额突破百亿元大关，其中公积金贷款和商业贷款的新增额已经基本持平。近两年来，随着上海房地产市场的快速发展，住房贷款也进入快速增长期，2000 年底住房贷款余额突破500亿元；2001 年底逼近1000 亿元；今年初突破1000 亿元大关，到8月底，个人住房贷款的余额已经达到1213.32 亿元。与此同时，购房者每笔贷款的金额也在不断上升。1993 年建行首批发放的住房贷款都是5万元以下的小额贷款。如今，二三十万的贷款额已经十分普通，超过50万甚至100万的贷款额也不再希罕。
住房贷款品种日趋丰富。在住房贷款余额增长的同时，住房贷款的品种不断增加。以建设银行为例，初期只有公积金贷款、商业性贷款、组合贷款等几种，现在，已经有了二手房贷款、外省市人员住房贷款、个人商业用房贷款、出国人员和境外人士住房贷款、个人住房外汇按揭贷款、个人住房再按揭贷款、个人再抵押购房贷款等十多个贷款品种。其他商业银行也纷纷推出各具特色的新品种，如转按、换按、加按等。这样，不但满足了本地购房者日益增长的购房需求，也能让不断增多的外地、境外购房者享受到上海市民同等的金融服务，为上海的房地产市场向开放型市场的方向发展提供了条件。
优惠政策和创新服务扩大住房消费
上海市相继推出了一系列金融优惠政策。其中，1998 年，上海市推出了购房抵扣个人所得税的优惠政策。1999 年7月，又在购房契税优惠税率1.5％的基础上由地方财政补贴0.75％，购房者只需缴纳0.75％。这两项金融政策的推出，对当时上海房地产市场走出低谷，逐步迈向繁荣起到了积极的推动作用，尤其是退税优惠吸引了不少中高收入者介入房产投资置业。
银行服务手段也不断创新。近两年来，上海各家商业银行都开始把个人住房贷款列为发展的重点，形成了激烈竞争的局面，竞争的结果是购房者能够享受到越来越完善的服务。如工行、农行、建行等银行开设免费电话、网站、理财工作室等为购房者提供贷款咨询；交行、建行、工行等银行简化办贷过程和环节，节约购房者办贷时间和成本；工行、招行、建行、农行等银行介入二手房交易过程，为购房者的资金安全提供保障，并且还为购房者代为办房产交易的有关手续。同时，还出现了专业的贷款服务公司，它们通过与银行的合作，为购房人提供贷款的全程服务，进一步方便了购房人。
各家商业银行对住房贷款业务的竞争，将会进一步助推住宅消费。今年以来，上海各家商业银行正加紧推出各具特色的住房金融品种和服务手段，上海的住房金融消费者正享受着比以往更好的服务。据悉，这种银行间的服务竞争还将持续下去，如果说短期性、政策性的优惠措施起到了引导、刺激住房消费的作用，那么，上海运行良好的公积金制度，各家银行不断提高的金融服务水平，就能为上海房地产市场继续保持繁荣的局面，提供最坚实的金融保证。
